Opções negociação volatilidade

O ABC de Volatilidade de Opção. A maioria dos comerciantes de opções - do iniciante ao especialista - estão familiarizados com o modelo Black-Scholes de preço de opções desenvolvido por Fisher Black e Myron Scholes em 1973 Para calcular o que é considerado um valor de mercado justo para qualquer opção incorpora o modelo Um número de variáveis, que incluem o tempo até a expiração, volatilidade histórica e preço de exercício Muitos comerciantes opção, no entanto, raramente avaliar o valor de mercado de uma opção antes de estabelecer uma posição Para ler em segundo plano, ver Understanding Option Pricing. This sempre foi um fenômeno curioso , Porque esses mesmos comerciantes dificilmente abordagem comprar uma casa ou um carro sem olhar para o preço justo de mercado desses ativos Este comportamento parece resultar da percepção do comerciante de que uma opção pode explodir em valor se o subjacente faz o movimento pretendido Infelizmente, Este tipo de percepção negligencia a necessidade de análise de valor. Muitas vezes, a ganância ea pressa impedem os comerciantes de fazer uma avaliação mais cuidadosa T Infelizmente para muitos compradores de opções, o movimento esperado do subjacente pode já ser fixado o preço do valor da opção. De fato, muitos comerciantes descobrem que quando o subjacente faz o movimento antecipado, o preço da opção pode diminuir ao invés de aumentar Este mistério de opções O preço pode muitas vezes ser explicado por um olhar volatilidade implícita IV Vamos dar uma olhada no papel que IV desempenha na opção de preços e como os comerciantes podem melhor tirar proveito dela. O que é a volatilidade Um elemento essencial para determinar o nível de preços das opções, a volatilidade É uma medida da taxa e da magnitude da mudança de preços para cima ou para baixo do subjacente Se a volatilidade é alta, o prêmio sobre a opção será relativamente alta, e vice-versa Depois de ter uma medida de volatilidade estatística SV para qualquer subjacente, Você pode conetar o valor em um modelo padrão de preços de opções e calcular o valor justo de mercado de uma opção. Um modelo s justo valor de mercado, no entanto, é muitas vezes fora da linha com o mercado real Valor para essa mesma opção Isso é conhecido como opção mispricing O que tudo isso significa Para responder a esta pergunta, precisamos olhar mais de perto o papel IV desempenha na equação. Que bem é um modelo de preço de opção quando o preço de uma opção muitas vezes desvia A partir do preço do modelo que é, o seu valor teórico A resposta pode ser encontrada no montante de volatilidade esperada implícita volatilidade do mercado é o preço na opção Opção modelos calcular IV usando SV e preços de mercado atuais Por exemplo, se o preço de uma opção Deve ser de três pontos no preço do prêmio eo preço da opção hoje é de quatro, o prêmio adicional é atribuído a preços IV IV é determinado após a obstrução dos preços atuais do mercado de opções, geralmente uma média dos dois mais próximos apenas fora-de - Dinheiro opção greve preços Vamos dar uma olhada em um exemplo usando opções de chamada de algodão para explicar como isso funciona. Sobreviver opções, comprar opções Undervalued Vamos dar uma olhada nesses conceitos em ação para ver como eles ca N ser colocado em uso Felizmente, hoje s opções de software pode fazer mais todo o trabalho para nós, então você don t necessidade de ser um assistente de matemática ou um Excel spreadsheet guru escrever algoritmos para calcular IV e SV Usando a ferramenta de varredura em OptionsVue 5 Opções Software de Análise, podemos definir critérios de pesquisa para as opções que estão mostrando alta volatilidade histórica recentes mudanças de preços que foram relativamente rápido e grande e alto implícita volatilidade imarket preço das opções que foi maior do que o preço teórico. Vamos analisar as opções de commodities, que Tendem a ter muito boa volatilidade, no entanto, isso também pode ser feito com opções de ações para ver o que podemos encontrar Este exemplo mostra o fechamento de negociação em 08 de março de 2002, mas o principal se aplica a todos os mercados de opções quando a volatilidade é alta, Opções compradores devem ser cautelosos de compra de opções retas, e provavelmente deve estar olhando para vender Baixa volatilidade, por outro lado, que geralmente ocorre em mercados tranquilos, vai oferecer melhores preços para os compradores Figu Re 1 contém os resultados da nossa varredura, que é baseado no critério apenas delineado. Options Scan para Alta Corrente Implied e Volatilidade Estatística. Olhando para os nossos resultados de varredura, podemos ver que tops de algodão a lista IV é 34 7 no percentil 97 De IV, que é muito alta, com os últimos seis anos como um intervalo de referência Além disso, SV é 31 3, que está no percentil 90 de sua faixa de seis-alta anos baixos Estas são opções sobrevalorizadas IV SV e são de alto preço devido Para os níveis extremos de ambos SV e IV ou seja, SV e IV estão em ou acima do seu percentil 90 rankings Claramente, estas não são opções que você iria querer comprar - pelo menos não sem levar em conta a sua natureza cara. Como você pode ver a partir de A Figura 2 a seguir, tanto IV como SV tendem a voltar aos seus níveis normalmente mais baixos, e pode fazê-lo muito rapidamente Você pode, portanto, ter um colapso súbito de IV e SV e uma rápida queda nos prémios, mesmo sem um movimento de algodão Em tal cenário, os compradores da opção começam frequentemente fleeced Futuros de capital - volatilidade implícita e estatística. Figura 2 SV e IV reverter para níveis normalmente mais baixos. Existem, no entanto, excelente opção estratégias de escrita que podem tirar proveito destes níveis de alta volatilidade Vamos cobrir estas estratégias em futuros artigos Entretanto, É uma boa idéia para adquirir o hábito de verificar os níveis de volatilidade tanto SV e IV antes de estabelecer qualquer opção posição Vale a pena investir em algum bom software para fazer o trabalho timesaving e precisas. Na Figura 2, acima, julho algodão IV E SV têm um pouco saíram de seus extremos, ainda assim eles permanecem bem acima dos 22 níveis, em torno dos quais IV e SV oscilou em 1999 e 2000 O que causou este salto na volatilidade A Figura 3 abaixo contém um gráfico de barras diárias para futuros de algodão, Algo sobre os níveis mudando da volatilidade mostrados acima. Os declínios bearish afiados de 2001 e o fundo súbito v-shaped em outubro atrasado causaram um spike nos níveis da volatilidade, que podem ser vistos no breakout hig Nos níveis de volatilidade da Figura 2 Lembre-se de que a taxa de variação eo tamanho das variações de preços afetarão diretamente a SV, o que pode aumentar a volatilidade esperada IV, especialmente porque a demanda por opções relativas à oferta aumenta acentuadamente quando há uma A expectativa de uma grande jog. To terminar a nossa discussão, vamos s dar uma olhada em IV, examinando o que é conhecido como uma asa de volatilidade Figura 4, abaixo, contém uma opção de chamada de algodão Julho clássico skew O IV para chamadas aumenta à medida que a opção greves Se mais longe do dinheiro como visto no nordeste, forma inclinada para cima da inclinação, o que forma um sorriso ou smirk shape. This diz-nos que quanto mais longe do dinheiro a chamada opção greve é, quanto maior o IV é que Particular strike opção Os níveis de volatilidade são traçados ao longo do eixo vertical. Como você pode ver, o profundo fora do dinheiro chamadas são extremamente inflados IV 42.July Chamadas de algodão - volatilidade implícita Skew. The dados para cada um dos ca Quando aparece mais afastado das greves de chamada em dinheiro para as chamadas de julho, IV aumenta de 31 8 apenas para fora do dinheiro na greve de 38 para 42 3 para Em outras palavras, as greves de chamada de julho que estão mais distantes do dinheiro têm mais IV do que aquelas mais próximas ao dinheiro Ao vender as opções de volatilidade implícita mais alta e comprar opções de volatilidade implícita menor, um comerciante pode Lucro se a inclinação IV eventualmente aplaina Isso pode acontecer mesmo sem movimentos direcionais dos futuros subjacentes. Chamadas de algodão de julho - IV Skew. What We Learned Para resumir, a volatilidade é uma medida de como as mudanças de preços rápidas foram SV e que o O mercado espera que o preço de fazer IV Quando a volatilidade é alta, os compradores de opções devem ser cautelosos de compra de opções reta, e eles devem estar olhando em vez de vender opções Baixa volatilidade, por outro lado, que geralmente ocorre em mercados tranquilos, vai off Melhores preços para os compradores no entanto, não há garantia de que o mercado vai fazer um movimento violento a qualquer momento Ao incorporar na negociação uma consciência de IV e SV, que são importantes dimensões de preços, você pode ganhar uma vantagem decisiva como um trader opções. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como A Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares eo setor sem fins lucrativos. O US Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, Da Índia A rupia é composta de 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de Bidders. The Opções NASDAQ Opções Trading Guide. Equity hoje são saudados como um dos mais bem sucedidos produtos financeiros a serem introduzidos nos tempos modernos As opções têm provado ser superior e prudente ferramentas de investimento oferecendo-lhe, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção Sua carteira ou em gerar renda de investimento adicional Esperamos que você vai achar isso para ser um guia útil para aprender a negociar options. Understanding Options. Options são instrumentos financeiros que podem ser utilizados de forma eficaz em quase todas as condições de mercado e para quase todos os meta de investimento Entre Algumas das muitas maneiras, as opções podem ajudá-lo. Proteja seus investimentos contra um declínio nos preços de mercado. Aumente sua renda em investimentos atuais ou novos. Compre uma equidade em um price. Benefit mais baixo de um preço de equidade s aumento ou queda sem possuir A equidade ou vendê-lo outright. Benefits de opções de negociação. Orderly, Efficient e Liquid Markets. Standardized opção contratos permitem a orderl Por causa de sua estrutura de recompensa de risco única, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opção e ou outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção. Uma opção de capital permite que os investidores Para fixar o preço por um período de tempo específico em que um investidor pode comprar ou vender 100 partes de uma equidade para um preço de prêmio, que é somente uma porcentagem do que um pagaria para possuir a equidade outright Isto permite que os investors da opção leverage seus Enquanto que os riscos podem não ter fronteiras, opções de negociação oferece um risco definido para os compradores Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço do investimento. Opção, o prêmio Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em uma determinada data, a opção expirará Sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não são cumpridos até a data de vencimento Um vendedor de opção descoberto às vezes referido como o escritor descoberto de uma opção, por outro lado, pode enfrentar risco ilimitado. Este guia de negociação de opções fornece Uma visão geral das características das opções de capital e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos. Aviso Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation Opções Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, Ou para fornecer aconselhamento de investimento As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia de Características Padronizadas e Opções de Opções Padronizadas publicadas pela The Clearing Corporation. Corretor de uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL Todas as estratégias discutidas, incluindo exemplos que usam valores mobiliários reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender valores mobiliários. Obter Opções Cotações. Real-Time After Hours Pré-Mercado News. Flash Quote Resumo Citação Interactive Gráficos Default Setting. Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas a If, a qualquer momento, você está interessado em Retornando às nossas configurações padrão, selecione Configuração Padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail. Confirme sua seleção. Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de Cotações. 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When negociação Opções, um dos conceitos mais difíceis para os comerciantes iniciantes para aprender é a volatilidade, e especificamente COMO COMERCIALIDADE VOLATILIDADE Depois de receber inúmeros e-mails de pessoas sobre este tópico, eu queria dar uma olhada em profundidade volatilidade opção vou explicar o que é volatilidade opção e Por que é importante que eu também discutir a diferença entre a volatilidade histórica e volatilidade implícita e como você pode usar isso em sua negociação, incluindo exemplos I ll, em seguida, olhar para algumas das principais estratégias de negociação de opções e como crescente e queda volatilidade irá afetá-los Discussão lhe dará uma compreensão detalhada de como você pode usar a volatilidade em seu trading. OPTION TRADING VOLATILITY EXPLAINED. Option volatilidade é um conceito-chave para R opção comerciantes e mesmo se você é um novato, você deve tentar ter pelo menos uma compreensão básica Opção volatilidade é refletida pelo símbolo grego Vega que é definida como a quantidade que o preço de uma opção muda em comparação com uma mudança na volatilidade Em outras palavras, uma opção Vega é uma medida do impacto de mudanças na volatilidade subjacente sobre o preço da opção Tudo o resto sendo igual, não há movimento no preço da ação, taxas de juros e sem passagem do tempo, os preços das opções aumentarão se houver um aumento Em volatilidade e diminuição se houver uma diminuição na volatilidade Portanto, é lógico que os compradores de opções que são longas chamadas ou puts, irá beneficiar de maior volatilidade e os vendedores irão beneficiar de volatilidade diminuída O mesmo pode ser dito para spreads, Débito spreads comércios onde você paga para colocar o comércio irá beneficiar de maior volatilidade enquanto spreads de crédito que você recebe dinheiro depois de colocar o comércio irá beneficiar de diminuição volatili Aqui está um exemplo teórico para demonstrar a idéia Vamos olhar para uma ação com preço de 50 Considere uma opção de compra de 6 meses com um preço de exercício de 50. Se a volatilidade implícita for de 90, o preço da opção é 12 50 Se o implícito A volatilidade é 50, o preço da opção é 7 25 Se a volatilidade implícita for 30, o preço da opção é 4 50. Isso mostra que, quanto maior a volatilidade implícita, maior o preço da opção Abaixo você pode ver três capturas de tela refletindo um simples A primeira chamada mostra como é agora, sem alteração na volatilidade Você pode ver que o ponto de equilíbrio atual com 67 dias para expiração é 117 74 preço atual SPY e se O estoque subiu hoje para 120, você teria 120 63 em lucro. A segunda foto mostra a chamada mesmo chamado, mas com um aumento de 50 na volatilidade este é um exemplo extremo para demonstrar o meu ponto Você pode ver que o atual breakeven com 67 dias para Expiração é agora 95 34 e se o estoque subiu hoje para 12 0, você teria 1.125 22 em lucro. A terceira imagem mostra a chamada mesmo chamado, mas com uma diminuição de 20 na volatilidade Você pode ver que o ponto de equilíbrio atual com 67 dias para expirar é agora 123 86 e se o estoque subiu hoje para 120, Você teria uma perda de 279 99.WHY É importante. Uma das principais razões para a necessidade de compreender a volatilidade da opção, é que ele permitirá que você avalie se as opções são baratas ou caras, comparando Volatilidade Implícita IV Volatilidade Histórica HV. Abaixo está um exemplo da volatilidade histórica e volatilidade implícita para AAPL Estes dados você pode obter de graça muito facilmente de Você pode ver que, no momento, a Volatilidade Histórica da AAPL foi entre 25-30 para os últimos 10-30 dias ea corrente Nível de volatilidade implícita é de cerca de 35 Isso mostra que os comerciantes estavam esperando grandes mudanças na AAPL indo para agosto de 2017 Você também pode ver que os níveis atuais de IV, estão muito mais perto do máximo de 52 semanas do que a semana 52 baixa Isso indica que este Foi poten Tially uma boa estadia olhar estratégias que se beneficiam de uma queda em IV. Here que nós estamos olhando esta mesma informação mostrada graficamente Você pode ver que havia um pico enorme em meados de outubro de 2010 Isto coincidiu com uma gota 6 no preço de AAPL Drops Como esta causa os investidores a ficarem com medo e este nível elevado de medo é uma grande chance para os comerciantes de opções para pegar prémio extra através de estratégias de venda líquida, como spreads de crédito Ou, se você fosse um titular de ações AAPL, você poderia usar a volatilidade pico Como um bom momento para vender algumas chamadas cobertas e pegar mais renda do que você normalmente faria para esta estratégia Geralmente, quando você vê IV picos como este, eles são de curta duração, mas esteja ciente de que as coisas podem e piorar, como em 2008 , Então não basta assumir que a volatilidade vai voltar a níveis normais dentro de alguns dias ou semanas. Cada estratégia de opção tem um valor associado grego conhecido como Vega, ou posição Vega Portanto, como os níveis de volatilidade implícita mudar, haverá um impacto sobre O desempenho da estratégia estratégias Positivo Vega como longas puts e chamadas, backspreads e estrangulamentos longos straddles fazer melhor quando os níveis de volatilidade implícita subir estratégias negativas Vega como curto puts e chamadas, spreads de taxa e estrangulamentos curtos straddles fazer melhor quando os níveis de volatilidade implícita queda Claramente, Os níveis de volatilidade implícita são e onde eles são susceptíveis de ir depois que você colocou um comércio pode fazer toda a diferença no resultado da estratégia. VOLATILIDADE HISTÓRICA E VOLATILIDADE IMPLÍCITA. Sabemos Histórico Volatilidade é calculada pela medição das ações após os movimentos de preços É um Conhecido como é baseado em dados passados ​​eu quero entrar nos detalhes de como calcular HV, como é muito fácil de fazer em excel Os dados estão prontamente disponíveis para você em qualquer caso, então você geralmente não precisa de calcular O ponto principal que você precisa saber aqui é que, em geral, as ações que tiveram grandes oscilações de preços no passado terá altos níveis de volatilidade histórica Como os comerciantes de opções, estamos mais interessados ​​em como volátil um estoque é provável que seja durante a duração do nosso comércio Volatilidade Histórica vai dar algum guia para como volátil um estoque é, mas isso não é maneira de prever a volatilidade futura O melhor que podemos fazer É estimá-lo e isso é onde Implied Vol vem in. Implied Volatilidade é uma estimativa, feita por comerciantes profissionais e criadores de mercado da volatilidade futura de um estoque É uma entrada chave em modelos de preços de opções. O modelo Black Scholes é o mais popular E ainda não vou entrar no cálculo em detalhe aqui, é baseado em certos insumos, dos quais Vega é o mais subjetivo como a volatilidade futura não pode ser conhecida e, portanto, nos dá a maior chance de explorar a nossa visão de Vega Em comparação com outros traders. Implied Volatilidade leva em conta todos os eventos que são conhecidos por estar ocorrendo durante a vida da opção que pode ter um impacto significativo sobre o preço do estoque subjacente Isso poderia incluir e Se os mercados estiverem calmos, as estimativas de volatilidade são baixas, mas durante períodos de estimativas de volatilidade de estresse no mercado serão aumentadas. Um muito simples Maneira de manter um olho nos níveis de mercado geral de volatilidade é monitorar o Índice VIX. Quando tomar vantagem com a negociação de VOLATILIDADE IMPLÍCITA. A maneira que eu gosto de aproveitar a negociação de volatilidade implícita é através de Condores de Ferro Com este comércio você está vendendo um OTM chamada e um OTM Colocar e comprar uma chamada mais para fora no lado positivo e comprar um colocar mais para fora na desvantagem Let s olhar para um exemplo e assumir que colocamos o seguinte comércio hoje Oct 14,2017.Sell 10 nov 110 SPY Coloca 1 16 Comprar 10 Nov 105 SPY Põe 0 71 Vender 10 Nov 125 SPY Calls 2 13 Comprar 10 Nov 130 SPY Calls 0 56.Para este comércio, receberíamos um crédito líquido de 2.020 e este seria o lucro sobre o comércio se SPY termina entre 110 e 125 na expiração Nós também lucrar com este comércio, se tudo o resto é igual, implícita volatilidade fallss. The primeira imagem é o diagrama de recompensa para o comércio mencionado acima logo após ele foi colocado Observe como estamos curto Vega de -80 53 Este Significa que a posição líquida se beneficiará de uma queda no Vol. Implícito. A segunda foto mostra como seria o diagrama de recompensa se houvesse uma queda de 50 no volume implícito. Este é um exemplo bastante extremo que eu conheço, mas demonstra o ponto. CBOE Índice de Volatilidade de Mercado ou O VIX como é mais comumente referido é a melhor medida da volatilidade geral do mercado É por vezes também referido como o Índice de Medo como é um proxy para o nível de medo no mercado Quando o VIX é alto, É um monte de medo no mercado, quando o VIX é baixa, pode indicar que os participantes do mercado são complacentes Como comerciantes opção, podemos monitorar o VIX e usá-lo para nos ajudar em nossas decisões de negociação Veja o vídeo abaixo para saber mais Há um numbe R de outras estratégias que você pode quando a negociação implícita volatilidade, mas condors de ferro são de longe a minha estratégia favorita para tirar proveito de altos níveis de vol implícita A tabela a seguir mostra algumas das principais estratégias de opções e sua exposição Vega. Eu espero que você encontrou esta informação Útil Deixe-me saber nos comentários abaixo o que você estratégia favorita é para a volatilidade implícita negociação. Aqui está para o seu sucesso. O seguinte vídeo explica algumas das idéias discutidas acima em mais detalhes. Sam Mujumdar diz. Este artigo era tão bom Ele respondeu muito De perguntas que eu tinha Muito claro e explicado em Inglês simples Obrigado pela sua ajuda Eu estava olhando para entender os efeitos de Vol e como usá-lo para a minha vantagem Isso realmente me ajudou Eu ainda gostaria de esclarecer uma pergunta Eu vejo que Netflix Fevereiro 2017 Put opções têm volatilidade em 72 ou assim enquanto o Jan 75 Put opção vol é de cerca de 56 Eu estava pensando em fazer um OTM Reverse Calendar propagação Eu tinha lido sobre isso No entanto, o meu medo é que o Jan Opção iria expirar no dia 18 eo vol de fevereiro ainda seria o mesmo ou mais só posso negociar spreads na minha conta IRA não posso deixar essa opção nua até o vol cai após o salário em 25 de janeiro maio ser eu vou ter que Rolar meu longo para março, mas quando o vol cai. Se eu comprar um 3month SP opção de chamada ATM no topo de um desses picos vol eu entendo Vix é o vol implícita em SP, como eu sei o que tem precedência sobre o meu PL 1 Eu vou lucrar com a minha posição de um aumento no SP subjacente ou, 2 vou perder na minha posição de um acidente na volatilidade. Hi Tonio, há muita variável no jogo, depende de quão longe as ações se move e até que ponto IV gotas Como regra geral, porém, para uma chamada longa ATM, a subida no subjacente teria o maior impacto. Recordar IV é o preço de uma opção Você quer comprar puts e chamadas quando IV está abaixo do normal, e vender quando IV Vai para cima. Comprar uma chamada ATM no topo de um pico volatilidade é como ter esperado para a venda para terminar antes Você foi comprar Na verdade, você pode até ter pago mais alto do que o varejo, se o prémio que pagou estava acima do valor justo Black-Scholes. Por outro lado, os modelos de preços de opções são regras de estoque polegar muitas vezes ir muito mais alto ou mais baixo do que o que Aconteceu no passado Mas é um bom lugar para start. If você possui uma chamada diga AAPL C500 e mesmo que o preço das ações de é inalterado o preço de mercado para a opção só subiu de 20 bucks para 30 bucks, você ganhou apenas em Um puro jogo IV. Boa leitura eu aprecio a minuciosidade. Eu não entendo como uma mudança na volatilidade afeta a rentabilidade de um Condor depois que você colocou o trade. In o exemplo acima, o 2.020 de crédito que você ganhou para iniciar o negócio é o Quantidade máxima que você nunca vai ver, e você pode perder tudo e muito mais se preço das ações vai acima ou abaixo de seus shorts No seu exemplo, porque você possui 10 contratos com um intervalo de 5, você tem 5.000 de exposição 1.000 ações a 5 bucks cada Seu máximo de perda de bolso seria de 5.000 menos você R de crédito de abertura de 2.020, ou 2.980. Você nunca, nunca, nunca ter um lucro maior do que o 2020 que você abriu com ou uma perda pior do que o 2980, que é tão ruim quanto ele pode possivelmente get. However, É completamente não correlacionado com IV, que é apenas o preço comerciantes estão pagando naquele momento no tempo Se você tem o seu crédito 2,020 eo IV sobe por um fator de 5 milhões, há zero afetar em sua posição de caixa Isso só significa Que os comerciantes estão pagando atualmente 5 milhões de vezes mais para o mesmo Condor. E mesmo nesses altos níveis IV, o valor de sua posição aberta vai variar entre 2020 e 2980 100 impulsionado pelo movimento do estoque subjacente Suas opções lembrar são contratos para Comprar e vender ações em determinados preços, e isso protege você em um condor ou outro crédito spread trade. It ajuda a entender que a volatilidade implícita não é um número que Wall Street chegar com em uma chamada de conferência ou um quadro branco A opção de preços fórmulas Como Black Sc Buracos são construídos para lhe dizer o que o valor justo de uma opção é no futuro, com base no preço das ações, tempo de expirar, dividendos, juros e histórico que é, o que realmente aconteceu durante a volatilidade ano passado Ele diz que O preço justo esperado deve ser dizer 2.Mas se as pessoas estão pagando 3 para essa opção, você resolve a equação para trás com V como o desconhecido Hey volatilidade histórica é de 20, mas essas pessoas estão pagando como se fosse 30, portanto, volatilidade implícita. Se IV cai enquanto você está segurando o 2.020 de crédito, dá-lhe uma oportunidade para fechar a posição cedo e manter alguns do crédito, mas será sempre inferior a 2.020 que você tomou em Isso porque o fechamento de posição de crédito sempre exigirá um Transação de débito Você não pode ganhar dinheiro em ambos os dentro e fora. Com um Condor ou Iron Condor que escreve tanto Put e Call spreads sobre o mesmo estoque seu melhor caso é para o estoque ir flatline no momento que você escrever o seu negócio, e Você leva o seu amor para um 2,020 dinner. My compreensão é que, se a volatilidade diminui, então o valor do Iron Condor cai mais rapidamente do que seria caso contrário, permitindo que você comprá-lo de volta e bloquear o seu lucro Comprando de volta em 50 lucro máximo foi mostrado para melhorar drasticamente a sua Probabilidade de sucesso. Existem alguns especialistas ensinou os comerciantes a ignorar o grego de opção, como IV e HV Apenas uma razão para isso, todos os preços de opção é puramente com base no movimento do preço da ação ou segurança subjacente Se o preço da opção é ruim ou Mau, nós podemos sempre exercitar nossa opção conservada em estoque e converter às ações que nós podemos possuir ou talvez vendê-las fora no mesmo dia. Que são seus comentários ou vistas no exercício sua opção ignorando a opção grego. Somente com exceção para o estoque illiquid onde Os comerciantes podem difícil encontrar compradores para vender seus estoques ou opções Eu também observou e observou que não são necessários para verificar o VIX a opção de comércio e, além disso algumas ações têm seus próprios personagens únicos e cada Opção de ações com cadeia de opções diferentes com diferentes IV Como você sabe opções de negociação têm 7 ou 8 trocas nos EUA e eles são diferentes das bolsas de valores Eles são muitos participantes diferentes do mercado na opção e mercados de ações com diferentes objetivos e suas estratégias. Preferem verificar e gostam de negociar a opção de ações com alto volume de juros abertos mais o volume da opção, mas o estoque mais alto HV do que a opção IV também observou que um monte de blue chip, small cap, mid-cap stocks de propriedade de grandes instituições podem girar seus A participação percentual e controlar o movimento do preço das ações Se as instituições ou Dark Pools como eles têm plataforma de negociação alternativa sem ir para as bolsas de valores normais detém uma propriedade de ações cerca de 90 a 99 5 então o preço das ações não se move muito como MNST, No entanto, a atividade de HFT também pode causar o movimento drástico de preços para cima ou para baixo se o HFT descobriu que a taxa de HFT Instituições em silêncio por ou vender seus estoques, especialmente a primeira hora da negociação. Exemplo para propagação de crédito que quer baixa IV e HV e lenta movimento dos preços das ações Se a opção de longo, queremos baixo IV na esperança de vender a opção com alta IV mais tarde Em especial antes de ganhar anúncio Ou talvez usemos spread de débito se estamos a longo ou curto uma opção espalhar em vez de comércio direcional em um ambiente volátil. Portanto, é muito difícil generalizar coisas como estoque ou opção de negociação quando vêm para a opção de negociação Estratégia ou apenas ações de negociação porque algumas ações têm valores beta diferentes em suas próprias reações aos índices de mercado mais amplos e respostas para a notícia ou qualquer surpresa events. To Lawrence. You estado Exemplo de spread de crédito que quer baixa IV e HV e preço das ações lento Eu pensei que, em geral, um quer um ambiente IV mais elevado ao implementar negócios de spread de crédito eo inverso para spreads. Maybe débito estou confuso.